牛资管：监管趋严、不良激增，城商行发展路在何方？

一、金融监管政策收紧，城商行不良激增
　　过去六年，是我国城商行快速“跑马圈地”发展的六年。由于城商行天生拥有本地资源优势，所以城商行在市场快速扩张中很快就取得了成绩，短短几年很多城商行就已经成为网点数量和人员规模与股份制银行比肩的重要银行群体。然而随着宏观经济发展动能减弱、利率市场化深入推进，城商行开始面临盈利困境、政策收紧、不良率持续上升等不利问题。
　　在2018年，陕西银保监局筹备组印发《关于加强辖内中小商业银行流动性风险管理的通知》，要求各法人银行机构将存量逾期90天以上贷款于年底全部计入不良。而后，上海银保监局也宣布，在银行风险防范上“出实招”，督促机构将逾期90天以上的贷款余额全部纳入不良。尽管监管层尚未正式发布文件，但从地方银保监的态度中我们也能看出，对于不良贷款认定口径的统一，已经离各金融机构并不遥远了。
　　事实上，从2017年底开始，原银监会的政策口径就要求银行体现真实的不良贷款情况，并将其纳入监管评级。而且，工农中建四大国有行也早已将逾期90天以上贷款计入不良贷款。其他银行，例如招商银行在2014年年报发布时已将所有逾期90天以上贷款计入不良并相应增提拨备。
　　而最值得注意的是，包括城商行、农商行在内的广大地方中小银行面临的不良贷款偏离度考核压力更大。仅以上市城商行为例，就有5家银行去年6月末不良贷款偏离度高于120%，包括北京银行（126%）、成都银行（127%）、郑州银行（148%）、中原银行（217%）、江西银行（137%）。
　　所以可以确定，如果将逾期90天以上贷款全部纳入不良，城商行的不良贷款规模、不良贷款率将面临一轮激增，而且拨备金额也势必增大，同理当期净利润也将明显降低，甚至银行资本充足水平也会受到不小的影响，尤其对于不良贷款偏离度高于130%的银行而言。
二、城商行发展路在何方？
　　城商行在经历了2012年以前的“发展起步、加速追赶”以及过去五年的“跑马圈地、资本扩张”之后，如今到了该思考如何把自我发展和外部合作并举，通过“客群优化、产品创新、渠道扩张、运营提效”等方式降低不良、提升利润的时候了，并且这也是摆在各城商行面前一个不得不面对的问题。
　　金融科技手段可以说是城商行和中小型银行发展的重要抓手，因为包括互联网、大数据、人工智能等在内的技术，可以降低城商行的经营成本，提升风险防控能力，甚至可以挖掘到一些新的业务。
　　在实践当中，城商行除了可以自己直接在金融科技方面进行投入，也可以选择市场上专门为金融机构提供科技服务的公司进行合作，北京仁义鼎立科技有限公司开发的“牛资管”系统就值得关注。据介绍，“牛资管”系统开发了基于大数据的不动产估值模型,利用互联网大数据及人工智能技术。系统功能涵盖从资金对接到不良资产估值、组包、风险管理、回报分析的“一揽子服务”，目前已经和部分不良资产管理机构开始购买使用此系统了。
　　麦肯锡最近三年推出的《中国银行业价值创造报告》明确指出，未来三到五年，银行业会有两个重大趋势：一是马太效应，强者恒强，弱者更弱；二是一些“受灾严重”的农商行和城商行将会被并购。重视和善于利用金融科技，对于很多城商行来说也不失为明智之举！